Школа життя

Продовжуємо розглядати різні види інвестиційних інструментів. Зокрема, ми розберемося з варіантом позики і з відкладеннями на власну пенсію.

3. Позика

Хоча, в більшості випадків, позика передбачає безпроцентну передачу певної суми на певний термін від однієї особи до іншої (від кредитора позичальникові), ми з вами маємо на увазі позику під відсотки!

Оскільки позики, як правило, будуються на особистих відносинах, так ще і на короткі терміни, високі відсотки трапляються рідко. Тим не менше при позичанні важливо непорушного дотримання одного правила: в обов'язковому порядку фіксуйте позику документально, незалежно від того, даєте куму, брату, свату або найкращому другові. Оформляючи навіть найпростішу розписку на серветці або листку, вирваному з блокнота, ми змушуємо і себе, і позичальника ставитися, в першу чергу, до грошей, а потім вже до факту угоди, серйозно. Якщо ж ви збираєтеся оформляти позику малознайомим людям, то давайте гроші під заставу або хоча б письмове поручительство.

4. Вкладення в Піфи, індексні та взаємні фонди

Пайовий інвестиційний фонд - це місце, де ваші (і необмеженого кола інших осіб) кошти (читай, інвестиції) потрапляють в руки спеціалізованої керуючої компанії, яка сама вирішує, як краще з ними вчинити, щоб у підсумку збільшити вартість майнового фонду, а отже, і вашу в цьому фонді частку (пай).

Вгадати, наскільки ефективна керуюча компанія того чи іншого Піфу, можна, грунтуючись тільки на показниках прибутковості попередніх років, які далеко не завжди можуть точно вказати очікувану дохідність. Таким чином, вартість вашого паю по закінченні року може бути на порядок вище банківської (середня прибутковість Піфів в рік в Росії, згідно зі статистикою від 20 до 60%), так і в кілька разів нижче - не вгадаєш.

Дуже високі ризики, тим більше для країн пострадянського простору, які за рейтингами потрапляють в категорію BBB, тобто не дають гарантії схоронності капіталу, не кажучи вже про відсотки. Якщо ж розглядати варіант західних Піфів як довгостроковий проект (припустимо, на 15-20 років, в цьому випадку різниця в дохідності між роками скрадається), то можна прийняти до відома, що середньорічна дохідність західних Піфів за останні 50 років склала 11%, тобто це вище, ніж більшість банківських депозитів.

В цілому високоприбуткові вкладення - це, незважаючи на ризики, зовсім непогано і дуже властиво нашому менталітету, але забирає дуже багато часу і нервів. Далеко не у всіх є можливість постійно тримати руку на пульсі або (як у ситуації з акціями або облігаціями) проводити з півдня на біржі. Тому я б радив грати в таких напрямках не великими сумами, а віддавати перевагу консервативному інвестування (тобто з невисоким, але стабільним відсотком).

Професійні фінансові консультанти при розподілі інвестицій по фондам завжди радять відштовхуватися від планованої тривалості ваших вкладень. Чим на довший термін ви збираєтеся вкладати гроші, тим більшими сумами ви можете ризикувати, оскільки за рахунок тривалості періоду ризики «з'їдаються».

Наприклад, якщо ви плануєте вкладати протягом 10-15 років, то ви можете собі дозволити 70-80% активів розмістити у фондах з високою рухливістю, а решта 20-30% у фондах із середньою рухливістю. Якщо мова йде про 5 років, 5-10% - в високоподвіжной фонди, 30-40% - до фондів із середньою рухливістю, решта - в фонди з низькою рухливістю (стабільні, але низькодохідні). І, нарешті, якщо ви не впевнені, що зможете інвестувати більше 3-4 років, то варто відмовитися від високо - і среднеподвижных фондів, віддавши перевагу фондам з низькою рухливістю і бескупонним облігаціями.

5. Вкладення у власну пенсію

Як я вже писав вище, незважаючи на те що є дивним оптимістом, я більше ніж переконаний, що до настання мого пенсійного віку (який завдяки уряду все віддаляється і віддаляється) таке поняття, як «соціальний пакет», якщо доживе, то точно не в тих обсягах, які дозволять на них прожити. Я б міг привести деяку кількість аргументів, які підтверджують мої висновки, але думаю, більшість зі мною погодяться без всяких аргументів, просто на основі свого досвіду і статистики народжуваності. З цієї причини вашої пенсією в безумовному порядку повинен стати пасивний дохід від ваших колишніх інвестицій. А глобальною метою - жити на відсотки.

З цієї ж причини я настійно рекомендую обов'язковим пунктом при розподілі ваших вкладень зробити комерційну (тобто державну) пенсію. Особисто я страхуюсь двічі: по-перше, 10 копійок з кожного заробленого рубля йдуть на окрему «недоторканну» картку (у багатьох банках зараз є послуга «Скарбничка»); по-друге, я ризикнув вкласти пенсійне накопичувальне страхування, де гроші лежать під невеликий, але стабільний відсоток. Зате в разі якихось проблем з моїм здоров'ям я впевнений в тому, що мені буде на що лікуватися, а при найгіршому розкладі - втрати годувальника - в тому, що моя сім'я на певний період буде мати непоганий фінансовий буфер.

Якщо ваша заробітна плата перераховується на картку, то швидше за все, ваш варіант - «Скарбничка», коли вказаний вами відсоток від будь-яких надійшли на картку коштів моментально опиняється на вашому альтернативному рахунку. Це, безсумнівно, зручна річ, яка, по-перше, дозволяє вам не турбуватися про перерахування 10%, оскільки все робиться автоматом, а по-друге, для багатьох набагато складніше віддати гроші, які вже потримав у руках. Тим не менше, якщо ви вважаєте себе вольовою людиною, я б радив вам самостійно, ніжками, щомісяця ходити в банк і класти на картку свій відсоток. Це зайвий раз фокусує вашу увагу на темі фінансів, дозволяє «помацати» зроблені вами кроки, а отже, мотивувати себе на продовження.

При накопичувальному страхуванні ви зазвичай здійснюєте оплату раз в рік (буває раз у півроку або раз у квартал), але протягом досить тривалого терміну - від 8 до 30 років.

У свій час, коли мені запропонували варіант з 8-річною програмою, я злякався, і лише через ті самі 8 років, коли побачив, що мої колеги вже отримують свої виплати, а один, що потрапив у неприємну ситуацію зі здоров'ям, отримав чималу компенсацію, зрозумів, як зглупив, бо вже сьогодні міг би бути «пенсіонером».

Насправді, незважаючи на велику кількість варіантів, розпорошуватися більше, ніж на 2-3 напрямки в один місяць, я б не рекомендував. Але вибирати, що на даний момент цікавіше, можете тільки ви самі. Так як по інших розділах я не можу підкріпити свої рекомендації багатим особистим досвідом, а відомості маю не завжди повні і глибокі, то рад і не даю.

Продовження слідує...


Новіші інформаційні сюжети:



Школа життя

Добавлено 16 грудня 2014
dolar-roste-koli-ce-zaknchitsia--chim Днями, 11 грудня, Центробанк в цілях уповільнення зростання інфляції підвищив ключову ставку на 100 базисних пунктів - з 9,5% до 10,5%. Це вже п'яте підвищення ставки за поточний рік, і воно негайно вплинуло на і без того хитке становище рубля. На...
6190

У світі цікавого

Добавлено 09 березня 2014
iak-potrbno-vchitisia-stydentam-na-zam Розмова сьогодні піде про час студентства. Досі вважається, що це час, коли ви можете спокійно ходити на лекції, виконувати завдання і чекати п'ять років, коли вас навчать професії, дадуть диплом, а потім йти освоювати практику на роботі. Але часи міняються, а ми залишаємося зі старими уявленнями про...
8610